解密中信泰富外汇远期合约 . 刘燕北京大学法学院教授 “累计目标可赎回远期合约”类似于中信泰富卖出了澳元的看跌期权，为此中信泰富获得了有限的收益，但承受了无限大的损失风险 给中信泰富带来灭顶之灾的外汇远期合约全称为“累计目标可赎回远期合约”，它约束中信泰富以合同约定的 远期外汇市场的发展，能够丰富中央银行外汇市场干预的手段，改变中央银行在外汇市场被动入市干预人民币汇率的困难处境。人民币远期市场的发展，也将在一定程度上改变货币政策在外汇市场上的传导机制，从而使得中央银行可以运用多种干预工具的搭配来 外汇期货远期汇率 远期汇率，英文forward rate，即期汇汇率，有时也称远期外汇牌价，是一个远期市场交易的汇率，与即期汇率相对。 远期汇率是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。 远期外汇市场的经济功能主要表现在以下几个方面： 1、远期外汇市场提供了外汇市场中进行风险管理的新工具 外汇远期交易最为直接的经济功能，就是为外币资产或者负债的持有者（包括进出口商的外汇需求、国际资本流动等等）提供了套期保值的工具。 一是目标错位。作为未来外汇需求的套保，其目标是锁定购买澳元的成本，也就是最小化澳元波动的风险。但是其签订的这些Accumulator合约的目标函数却是最大化利润，对风险没有任何约束。换言之，中信泰富的风险是完全敞开的。 二是量价错配。 摩根士丹利外汇部门主管Geoff Kendrick曾批露，不同的"目标可赎回远期合约"在存续期限与条款设定方面千差万别，但其促使人民币兑美元的期权市场规模仅次于欧元兑美元。过去一年，各家投行出售的"目标可赎回远期合约"规模接近3500亿美元。 英为财情提供先进的外汇远期利率计算器，此工具可轻松计算单一货币对的远期汇率和远期点数。 利润计算器 或加密货币前，您应当充分了解与金融市场交易相关的风险和成本，并谨慎考虑您的投资目标、经验水平以及风险偏好，必要时应当寻求专业意见
六、外汇资金衍生产品业务的风险分析 1、市场风险： 单边远期结汇业务：公司将根据产品成本（构成基本为人民币）和市场风险 确定是否签订远期
中国外汇网 此次海尔汇率风险管理选择了期权组合工具，而不是简单地选择激进的远期，或保守的不做，就是公司在理性评估汇率风险概率和损益大小后，审慎综合考虑的结果。 三是外汇风险管理目标要充分考虑到成本和会计核算，减少经济成本的不确定性。 美的集团股份有限公司 关于 2017 年外汇资金衍生产品 使汇率的波动对公司的利润有较大的影响，为保证公司持续稳健发展和目标利润 的实现，有必要通过外汇资金的衍生产品业务来规避汇率风险。 三、拟开展外汇资金业务概述. 在人民币兑外汇汇率浮动的背景下，为了规避进出口收付汇业务的汇率波动 风险 利欧股份：关于开展远期外汇交易的公告 利欧集团股份有限公司 证券代码：002131 证券简称：利欧股份 公告编号：2020-069 利欧集团股份有限公司 关于开展远期外汇交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。
人民币目标可赎回远期合约爆仓惊魂. 21世纪网-21cbh.com 2014-03-10 08:30:00. 责编：群硕系统
人民币目标可赎回远期合约爆仓"惊魂", 即便上周人民币兑美元汇率上涨0.65%，一家国内私募基金的操盘手陈刚（化名）依然对2月28日人民币汇率大跌500个基点心有余悸。 当天早盘人民币兑美元即期汇率一度跌至最低6.1808，陈刚押注人民币升值的金融衍生品顷刻巨亏100万美元，这是他过去半年投资 有远期外汇支出的进口商可以与银行签订买入远期外汇的合同，固定汇价，合同到期后，按协定汇价将本币兑换成约币支付货款，这样可以防止因外汇汇率上涨而增加的成本负担。 投机交易是在预期未来汇率变化的基础上，为赚取利润而进行的外汇买卖。
相比于单纯的外贸企业，跨国公司避免汇率风险的目标一般不仅限于对单笔业务进行套保，而是要做整个集团的头寸管理，要涉及的工具组合也更加多样，简单的说有以下四种(境内占一定比例): 1.套期保值:外汇的套期保值交易是最简单的汇率避险措施之一，包括但不限于即期、远期、掉期及期权的
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使汇率的波动对公司的利润有较大的影响，为保证公司持续稳健发展和目标利润 的实现，有必要通过外汇资金的衍生产品业务来规避汇率风险。 三、拟开展外汇资金业务概述. 在人民币兑外汇汇率浮动的背景下，为了规避进出口收付汇业务的汇率波动 风险
一.外汇交易案例. 案例1: 德国出口商向美国出口价值10万美元的 商品，预计3个月收回货款，签订出口合同 时的汇率为1$=1.20€,为避免美元汇率下 跌给德国出口商带来损失，德国出口商与 银行签订了卖出10万$,期限三个月，汇率 1$=1.20€的远期外汇交易的合同。 换汇成本及对外报价的计算方法 一、 换汇成本及出口商品盈亏率 （一）出口商品换汇成本 出口商品换汇成本是指：商品出口净收入每美元所需要的人民币总成本，即用多少人民币换回一美元。 换汇成本越低，出口的经济效益越好、计算公式为 ： 出口换汇成本=出口总成本（人民币元）／出口外汇 某银行一客户打算卖出远期英镑，买入远期美元，成交日为4月3日，交割日为6月15日，伦敦外汇市场有关汇率报价如下，4月3日的即期汇率gbp1=usd1.7694，2个月期usd. 某日香港外汇市场美元兑港元汇率为：usd=hkd7.7804/7.7814. 纽约外汇市场美元兑港元汇率为：usd=hkd7.7824/7